一、中国移动百亿普缆集采：需求提升，价格或将延续去年结果。光纤光缆业界翘首以盼的中国移动2021 年-2022 年普通光缆集中采购项目正式开启。本次集采普通光缆预估规模为447.05 万皮长公里，折合1.432 亿芯公里，并设置最高投标限价为985886.67 万元(不含税)，采用份额招标，中标人数10-14 家不等。

　　从上述几个核心数字来看，集采规模相比2020 年提升20%，比2019 年提升36%；最高投标限价则与采购规模增长持平，显示出光纤光缆价格在探底后已经企稳，无疑为光纤光缆产业注入了一剂“强心剂”。

　　“双千兆”提速，需求量提升20%，从2018 年下半年起，光纤光缆行业进入调整期，电信运营商需求的萎缩叠加前期扩产产能的释放，行业供求关系直接反转，光缆集采价格阶梯式下行。特别是占据利润大头的光纤价格这两年从每芯公里60 元降到30 多元再降到不足20 元。从这次中国移动普缆集采的最高限价来看，与去年相比，最高投标限价则与采购规模增长持平，同步增长20%。业内人士认为，今年的光纤价格或仍将遵循去年下半年主要运营商客户的集中采购结果。我们认为此次光纤集采无论从价格还是数量均好于去年，光纤光缆行业触底。建议关注：

　　长飞光纤、亨通光电、中天科技、烽火通信。

　　二、中移物联网公司ZETAG 模组/云标签ODM 采购：总规模20 万个。

　　中移物联网公司启动ZETAG 模组/云标签ODM 项目公开招标，将采购物联网终端和通信模组两种产品。据采购公告显示，该次中移物联网公司将采购10 万个ZETAG 模组、10 万个ZETAG 云标签。随着5G 建设进入全面覆盖，物联网作为5G 重要应用将迎来爆发，我们建议关注全球物联网模组出货量全球领先的：移远通信、广和通。

　　三、DellOro:第二季度中国WLAN 市场增长远超全球市场。供应限制阻碍了几家美国WLAN 设备制造商在2021 年第二季度的销售，这些制造商的单位出货量较上年同期有所下降。多数制造商在第一季度和第二季度报告了两位数百分比的订单数同比增长，而零部件的交货时间却延长了。一些有库存的经销商则收取高价，这表明2021 年第三季度可能是一个值得关注的季度。整体WLAN 市场销售额与去年同期相比增长了约20%，接近20 亿美元。中国市场的增长是(中国以外)其他国家和地区的四倍。我国疫情的良好控制，企业网及设备需求持续增长，建议关注领先的设备厂商：中兴通讯、紫光股份。

　　行业要闻

　　1。 华为轮值董事长徐直军：预计6G 将在2030 年左右投向市场华为心声社区发布了由徐直军签发的总裁办电子邮件，邮件内容为徐直军为《6G 无线通信新征程》一书作的序《憧憬6G，共同定义6G》。

　　徐直军在文中表示，6G 将在2030 年左右投向市场，究竟市场将会迎来什么样的6G 回答这个产业界要用未来十年共同回答的问题是一个新的考验。华为愿意与产业界以及未来可能需要6G 的行业、企业开展广泛的讨论，共同憧憬6G，共同定义6G。

　　2。 天音控股：拟筹划参与联合收购某手机品牌业务公司拟筹划参与联合收购某手机品牌业务，收购范围拟涉及品牌商标、研发及供应链等。天音控股是国内知名手机渠道商。去年11月17 日，多家企业在《深圳特区报》发布联合声明，深圳市智信新信息技术有限公司已与华为投资控股有限公司签署了收购协议，完成对荣耀品牌相关业务资产的全面收购。而智信新信息由深圳市智慧城市科技发展集团与30 余家荣耀代理商、经销商共同投资设立，其中包括天音通信、苏宁易购等。

　　3。 美国共和党议员对批准向华为销售汽车芯片发出警告13 名共和党议员对美国政府批准华为向美国企业购买汽车芯片表达了担忧态度。美国能源和商务委员会(Energy and CommerceCommittee)的议员们在一封信中询问美国交通部长PeteButtigieg，他是否担忧“华为将在为未来汽车开发零部件方面寻找立足点，以收集有关美国人和交通基础设施的信息”。媒体今年8 月报道称，美国官员已批准了华为价值数亿美元的汽车芯片销售许可证申请。

　　推荐组合

　　本周推荐：5G 建设龙头【中兴通讯】；美国制裁升级国产替代加速和超级SIM 卡销售变暖的【紫光国微】；受益智能控制器行业快速增长【拓邦股份】；物联网模组快速放量的【广和通】；北斗行业解决方案龙头【华测导航】；5G 消息平台商【梦网科技】。长期推荐：5G 主设备及基建：中兴通讯、中国铁塔；光模块：天孚通信、中际旭创、新易盛、光迅科技、博创科技、腾景科技；无线射频：

　　盛路通信；受益流量爆发：星网锐捷、号百控股、网宿科技；物联网板块：移远通信、广和通、汉威科技、移为通信。IDC 方向：光环新网、数据港、宝信软件、奥飞数据；5G 消息：梦网科技、中嘉博创、吴通控股；工业互联网：东方国信；智能控制器：和而泰、拓邦股份。

　　风险提示

　　(1)市场超预期下跌造成的系统性风险；

　　(2)重点推荐公司相关事项推进的不确定性风险。

（文章来源：太平洋证券）