赣锋锂业与特斯拉再签三年订单。11月1日，赣锋锂业发布公告称，公司及全资子公司赣锋国际与特斯拉签署了《产品供应合同》，约定自2022 年1 月1 日起至2024 年12 月31 日，由公司及赣锋国际向特斯拉供应电池级氢氧化锂产品，实际采购数量及销售金额以特斯拉发出的采购订单为准。该公司指出，合同将在2022 年至2024 年履行并确认收入，对这三个年度的经营业绩产生积极影响。

　　蔚来汽车10 月交付3667 辆，环比-65.4%。交付量环比大跌的原因在于9 月底-10 月中旬，江淮蔚来合肥先进制造基地生产线进行阶段性升级，长达半个月的时间都没有生产汽车。10 月下旬生产线已逐步恢复生产。

　　我们认为蔚来工厂升级后流水线效率提高，为后续新车型的导入和产能提升做了铺垫，因此看好11 月蔚来交付量迎来强势反弹。

　　理想汽车10 月交付7649 辆理想ONE，同比+107.2%，环比+7.82%，仍明显低于8 月的9433 辆。10 月份理想ONE 新增定单数量超过14,500单，我们认为实际交付量受限的主要原因仍是毫米波雷达供应商专用芯片的生产受到严重阻碍。理想汽车于10 月推出“先交付后补装毫米波雷达”的新交付方案，针对原定10 月-11 月交付的用户可先交付安装1 个前正向+2 个后角毫米波雷达的三雷达车型，在12 月到明年春节前再进行补装。公司表示正全力恢复毫米波雷达供应。我们预计理想的雷达芯片短缺问题会很快得到缓解。

　　小鹏汽车10 月交付量为10138 辆，同比+233%，环比-2.63%。其中，P7 交付6044 台，同比+187%，环比-19.54%；G3 系列产品交付3657 台；P5 交付437 台。小鹏10 月整体环比小幅下滑的原因也是受毫米波雷达供货短缺影响，小鹏同样提供了提车后补装雷达的可选方案。从交付量表现来看，小鹏汽车受影响相对较小，长期仍看好小鹏三条产品线的“三叉戟”表现突出：1、P5 于10 月底开始启动交付，有望在12 月达到月销接近五位数的级别，即将迎来放量；2、P7 始终保持高销量，不断补充新车型；3、G3 的改款G3i 自9 月启动交付以来一路走高。

　　风险提示：宏观经济不及预期，汽车销量不及预期。

（文章来源：东北证券）