投资研报

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大盘分析

昨天中阴线今天跌破又拉回，这些都不重要，在我看来能反复围绕3500点上下震荡就是最好的状态。指数的作用是搭台而不是唱主角，只要指数能稳住能横盘则市场会源源不断消化风险并产生新的机会，当然有时候反过来也是如此。目前指数与行情还是比较一致的，下周关注一下方向是震荡向上还是震荡向下。

资金流向

两市成交额13443亿，比昨天是多一点还是少一点都不是问题，看到高于13000亿这个数字就大可放心，市场量能短期无虞，还是三个字“不差钱”，市场能隔日回暖的前提就是因为量能没有问题。

资金风格方面，今天给人的观感很好，感觉都在涨情绪也很棒，而实际上呢：上涨家数1790家，下跌家数2520家。意思就是大部分个股还是跌的，意思就是今天又是典型的结构性特征或者叫主线风格。

大部分的资金都扎堆几个主线上，主线就两个名字：工业4.0与锂电池。其它都是小打小闹了，而像白酒与消费类则继续无人问津，这不是现在不是一天两天了，这是今年以来的市场状态。

板块热点：继续主线风格的市场，一个一个讲：

1、工业4.0：昨天的上涨不值得高兴因为是被动，但今天的上涨却是值得高兴，我喜欢主动。工业母机板块昨天冲高回落今天再次冲高回落，不必担心，任何新出来的大级别题材都不会是一蹴而就，多是螺旋式上涨的，一波流连续加速的反而走不远譬如当初的碳中和。

工业母机指数目前是震荡走高，可以明显的看到在不断的放量，这说明资金在不断涌入这个板块。为什么现在持续上涨的是工业母机，也就是数控机床，周一的全面爆发也是由这个而起。

除了消息刺激外，最主要的还是数控机床行业“十年一更换”的逻辑，十年前炒的也是这个，所以这个行情是实实在在的要进入“高景气度周期”的，并不是在瞎炒，是有业绩落地的预期的，机构喜欢的东西都是今年的好东西。

2、锂电池：还是那些观点，继续重复一下：第一，在没有崩塌之前我不会脑补崩塌，只要锂电池还在舞台上我就会继续关注并围绕它进行。第二，分化意味着板块内部的机会与风险，对于个人要求很高，但是作为板块来说分化并不是崩塌，因为分化有可能演变为崩塌但也可能会得到修复，今天锂电池板块的剧本就是修复，当然下一次可能还会再分化，反反复复的进行下去。

后市展望

连续万亿的市场，每一次的大震荡都是重新的洗牌，让赚到了的，让没有信念脑补恐惧的人下车，无论是市场还是主线板块都是如此，不然行情还怎么进行下去呢。当前就是最典型的结构性特征主线行情，继续围绕两个主线做就行了。

先说说工业这个4.0方向该怎么做：从买点与选股来说连续两天的小高潮后，短期小心分化与回落，不宜做已经连续涨幅巨大个股的追高，可以考虑一些低位补涨的个股。第二，目前最猛的是母鸡，但母鸡可能只是开胃菜。接下来炒工业互联、工业软件、工业自动化等等都是很有可能的，这个需要到时观察，当然你也可以提前布局无非是耐心等待而已。

再说说锂电池方向：锂矿依然是当前内部的好东西，这就是源头，下游行了上游一定行的，这个逻辑是无法证伪的。选股其实不难因为就那么几个懂的都懂，接下来无非是节奏与买点，这个要自己把握了。

责任编辑：张书瑗