摩根大通将农行(01288.HK)2022-2023年的盈利预测分别上调3.7%和6.6%，将目标价从3.05港元上调至3.25港元，维持「中性」评级。摩通认为，农行资产质素不断提升，不良贷款覆盖率在四大行中最高，为未来盈利提供更多缓冲，不过其普通股权一级资本比率(CET 1)低于其他四大银行，而风险加权性资产增长较高。摩通指出，农行对企业和批发银行业务的依赖度较高，其零售银行对税前利润的贡献低于行业平均水平，预计今年企业银行业务的资产收益率和资产质量将出现更多下行风险。

（文章来源：金十数据）